Während er derzeit viel als als Scotty in Star Trek, sowie als Benji in den Mission Impossible Filme zu tun hat, wurde er gefragt, welche Comicfigur er in einem Film darstellen will, und er sagte, dass es Marvels Captain Britain sein würde.
Captain Britain erschien erstmals 1976 in den Comics, die von der britischen Niederlassung von Marvel produziert wurden. Ursprünglich auf dieses Gebiet beschränkt, war der Charakter eine offensichtliche Alternative zu Captain America. Die frühen Geschichten stammen aus der englischen Mythologie und wurden von berühmten Namen wie Chris Claremont und Alan Moore geschrieben. Der Superheld war das Alter Ego von Brian Braddock und hatte geschworen, das Gesetz des Landes aufrechtzuerhalten und sein Volk zu schützen. Als der Charakter immer beliebter wurde, wurde er allmählich stärker in das Marvel Universe eingebaut, und nahm wichtige Rollen in wichtigen Handlungssträngen wie Secret Invasion und House of M ein. Seine Schwester Betsy Braddock existiert im filmischen X-Men Universe als Psylocke, gespielt von Olivia Munn in „X-Men – Apocalypse“. Im Jahr 2016 gab Gerüchte, dass eine Captain Britain TV-Serie entwickelt werden würde, die aber nie die Planungsphase verlassen hat.
In einem Interview mit Joblo wurde Pegg gefragt, mit welchem Superhelden er aufgewachsen sei und spielen wollte. Er hat geantwortet: „Ich meine, Captain Britain war dieser Marvel-Superheld, den ich liebte, weil er das britische Mitglied dieser Gemeinschaft war. Ich habe sogar eine Captain Britain Maske, als ich ein Kind war, aber ich fürchte, ich wäre jetzt wahrscheinlich etwas zu alt, aber wenn sie es machen… Wenn ein Captain Britain Film entsteht, werden sie eine britische Besetzung brauchen, also… ich werde warten.“
Es ist eine offensichtliche und beliebte Wahl bei britischen Schauspielern und die Marvel Studios könnten die Vorliebe Großbritanniens für den Charakter unterschätzt haben. Es ist nur eine kurze Zeit her, seit Tom Hiddleston alias Loki agte, dass er Captain Britain (oder Galactus) spielen wollen würde. Obwohl Hiddlestons Antwort darauf hinwies, dass er viel weniger über den Charakter weiß als Pegg und vermutlich als Kind keine Maske besaß. Christian Bale war ein weiterer Schauspieler, der zuvor mit der Rolle verbunden war, obwohl das meistens Wunschdenken war. Offiziell hat der Held noch keine Erwähnung in den Plänen der Marvel Studios erhalten, aber Kevin Feige hat schon einmal über eine mögliche Einführung des Helden in das MCU gesprochen. Sollte dies der Fall sein, wäre es wahrscheinlich Teil der Vierten Phase. Es wäre gar nicht so weit hergeholt, denn Braddock war einmal Teil der Avengers und war sogar Mitbewohner von Peter Parker.
Pegg ist realistisch, was seine Chancen angeht, den Charakter zu spielen und nennt sein Alter als Faktor, obwohl es im Laufe der Jahre viele Auftritte von reifen Versionen von Braddock in verschiedenen Geschichten gegeben hat. Aber der Schauspieler ist auch ein erfahrener Autor und schrieb „Star Trek Beyond“. Wenn also ein Captain Britain Film jemals in die Entwicklung geht, sollte Pegg sicherlich als Teil der Besetzung oder als Autor in Betracht gezogen werden…